C'est Gonzalo Fernández de Córdoba, premier marquis de Priego, qui confia la construction de ce couvent à l'architecte Hernán Ruiz le Vieux. Achevé en 1524, il fut maintes fois agrandi jusqu'à atteindre ses dimensions définitives au 18e s. La façade de l'église s'ouvre par un portail de style gothique flamboyant. Voir le bel artesonado couvrant la nef et le grand retable. Près du couvent se trouve le palais que firent construire les marquis de Priego devenus ducs de Medinaceli.