Il n'y a rien de médiéval dans cette vieille ville, mais le dédale de ruelles encadrant la plaza Mayor donne une idée fidèle de ce qu'était la Madrid des Habsbourg. Façades cramoisies, roses ou or, arcades de pierre grise ponctuées de lanternes ouvrent sur des trottoirs irréguliers qui descendent en pente douce vers le quartier des couvents, du palais ou de La Latina. C'est ici que l'on trouve les sanctuaires les plus anciens de la capitale, les tavernes typiques et les devantures traditionnelles en bois peint.