Les fondations de cette école de droit remontent au 14e s. Les bâtiments datent du 16e s. À l'intérieur de l'enceinte, South Square, entièrement reconstruite à l'exception du n° 1 qui date de 1685, est ornée d'une statue en bronze du philosophe Francis Bacon, le membre le plus illustre de Gray's Inn. Les jardins, qui charmèrent Samuel Pepys et Joseph Addison, étaient l'une des promenades favorites des Londoniens. Les magnifiques grilles en fer forgé datent du début du 18e s.